中国保险报　邓海平

　　带有返还性质的健康险被叫停一年多后，“有病理赔，无病返本”的返还型健康险近期又重返市场，并以收益和保障兼顾的功能再次吸引了不少投保者。业内人士表示，随着资本市场的低迷，投连险、分红险、万能险的销售势头受到影响，保险公司频频推出返还型健康险是针对市场状况做出的调整，在政策未允许的情况下，保险公司实际在打“擦边球”。

　　保险公司频打“擦边球”

　　近期，某保险公司推出一款具有保本返还功能的健康险产品，该产品在保单满期时，如果保单有效期内未发生理赔，不但能取回全部所缴保费，还将额外获得全部所缴保费10%的满期奖励。

　　目前，市场上的返还型健康险主要是重大疾病保险，在发生重疾时，提供重疾保障，未发生重疾，在保单期满还能提供现金给付。如某保险公司推出的一款产品，承诺生病时可提供高达12万元的重疾保障及25万元的身故保障，无病就可领取高达20多万元的现金，同时享受保险公司的分红。

　　中国保监会2006年8月推出的《健康保险管理办法》规定，医疗保险产品和疾病保险产品不得包含生存给付责任。去年1月1日起，各家保险公司推出的返还型健康险纷纷退市。业内人士表示，返还型健康险由于承担生存给付责任，保费较高，一方面不能满足所有投保人的需求，另一方面保险公司赔付率高，导致赔付能力不足。

　　费用高不适合低收入家庭

　　保险专家表示，目前市场上的重疾险大多具有变相返还的性质，只有少数重疾险是纯消费型的，纯消费型重疾险的保费低于返还型重疾险，二者保费一般相差不到1000元，如30岁投保人购买10万元保额，返还型保费为4300元/年，消费型保费为3500元/年。

　　尽管消费型健康险未发生疾病理赔，最终也能获得一部分身故保障，但返还型健康险由于可以获取分红收益，最终获得的保单利益可能是消费型的两倍，更能抵御通货膨胀。

　　保险专家认为，返还型健康险的保费要比储蓄型保险高出不少，适合主要从投资角度出发买保险，且经济能力确实宽裕的人，这些人有一定的风险承受力，除了获取相应保障外，还能获得基本保障外的额外收益。如果经济条件有限，且风险承受能力差，建议选择保费更便宜的消费型保险，一般来说，家庭保费支出以不超过可投资资产15%为宜，超出这个水平，将影响到家庭生活品质。

　　做足保障再投资

　　“现在许多人买保险，更多的是冲着投资收益而来的，如果其他投资渠道获利高于保险时，往往不会将过多的资金投资在保险上。”某保险公司有关人士表示，尤其是擅长投资的人，在做足基本保障后，便将多余的资金进行分散投资。

　　以40岁的男性投保某款保额为100万的健康险为例(保险期限到80岁)，选择消费型保险，40年节省的保费为103万元，如果拿这103万元进行投资，以年收益10%计算，对比返还型相差1000多万。

　　从这个角度来说，投资者只要购买较便宜的消费型保险来获得基本保障即可，节省下来的资金可进行合理配置。有关人士提醒，并非所有投资者都能坚持长期投资，所谓的投资收益会因投资中断受到影响，此外，投资存在一定的风险，除非投资能力极强可保障收益。